【內銀股】大摩微升中行目標價至4.4元 最牛料升至6.57元
股市
18:53
2021/11/11
▲ 【內銀股】大摩微升中行目標價至4.4元 最牛料升至6.57元
摩根士丹利發報告指，第三季業績後，調整對中國銀行 （03988） 的盈利預測，微升中行目標價約2%至4.4元，維持「增持」評級。大摩在最新預測中，將中行最牛情境的目標價由6.52元上調至6.57元。
大摩指，計及上季業績後，對中行2021年至2023年的撥備前經營溢利分別下調3.7%、1%及0.8%，以反映淨息差受壓、收入成本比率趨升的預期。
而在資產質素改善、撥備減少的預期下，大摩則上調中行稅後淨利潤預測分別1%、2.1%及3.1%。另考慮到中行今、明兩年的保留盈利較高，輕微將中行目標價由4.3元上調至4.4元，維持「增持」評級。
大摩解釋，維持對中行「增持」評級，主因3個利好因素：中行所持的海外業務是內銀板塊中最多，因此是人民幣國際化的主要受惠者；估值較其他國有內銀股吸引；以及海外業務受中國的監管及不良貸款周期的潛在影響較少。
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