【大行看法】長勝將軍劉國傑解構監管新規下的投資策略 點評10隻精選股

股市 12:10 2021/09/27

分享:

「長勝將軍」之稱的首源投資旗下首域盈信資產管理的管理合夥人劉國傑認為,近日的監管新規對投資者來說是一個警號

中國監管消息屢出下,市場對港股前景愈趨審慎,有「長勝將軍」之稱的首源投資旗下首域盈信資產管理的管理合夥人劉國傑認為,近日的監管新規對投資者來說是一個警號,讓他們知道中國時需要留意及理解投資中國的新環境及相關政策風險,相信個別行業監管只會愈來愈多,而目前情況就像去年3月大調整般,正好考驗投資者對其持股的信心。

劉國傑精選十大持股

    點擊圖片放大
    +5
    +4

瑞銀財管稱中國第四季經濟有下行風險,可見【下一頁】

劉國傑接受訪問時指,監管變化推動市場氣氛轉變的過程非常有趣,投資者在幾個月前可能會說「買入愈多美團 (03690) 、騰訊 (00700) 、阿里巴巴 (09988) 或拼多多(美:PDD)的股票,回報便愈大」,但目前市場氣氛卻不同,現時投資者紛沽出容易受政策影響的行業,例如課後輔導、互聯網平台、房地產、醫療設備及醫藥行業,並買入獲政府支持的行業如可再生能源、運動服裝及製造業。

「無論這個現象是好是壞,我們都需要明白,未來的經濟增長水平將不如過往,個別行業只會面對更多監管。」

劉國傑指,市場氣氛正面時,市場一般會忽略這些政策風險,而與三、四年前相比,中國政府的首要目標及工作重點均出現了變化,更加重視社會穩定及平等,新監管法規實質上是針對富裕的企業家及財團,目標包括協助改善工人生活,及幫助家長減輕孩子的負擔等,當局亦有公布涉及環保領域的新政策,這些都反映中國政府的社會主義傾向明顯增強。

摩通:新興市場股票可趁低吸納,詳見【下一頁】

他稱,目前情況正好考驗投資者對其持股的信心,情況就與去年疫情引發的大調整一樣,為長綫投資者製造買入中資股的機會。「若股份的基本面無變,只是股價下跌,估值便會變得吸引,風險回報會更佳。」

訪問全文可見:【首域劉國傑:過去數月增持騰訊京東

訪問配稿可見:【看好創新企業 薦電動車供應鏈股

相關文章:【大行看法】DWS調低新興市場增長預測至7.3% 料中國再降RRR(附各地最新經濟預測) 

*重溫【ET開市直擊】譚朗蔚一口氣分析20隻投資者關心的股份(附Time code)【按此】

Time code

00:00 - 港股焦點速覽 留意恒大危機最新發展
00:54 - 美股外圍市況速報 Tesla、fb 造好
02:02 - 亞太區股市早段市況速報
02:29 - 美股後市分析 S&P500指數 50天線是關鍵
07:25 - 中國禁止交易加密貨幣 前景如何?
09:55 - 港股上日市況速報+北水盤路
11:01 - 港股走勢分析 支持力度如何?
13:09 - 資源股中海油 (00883) 「回A」消息怎解讀
16:49 - 恒大危機未解決 前景怎判斷
19:54 - 恒大汽車終止A股上市計劃
21:50 - 華為孟晚舟回國 利好華為概念股?談中國軟件 (00354)
23:31 - 港股開市前市況速報
24:40 - ET個股推介:長江基建 (01038)
26:25 - 觀眾問股:建行 (00939) 值得吸納嗎?
27:30 - 觀眾問股:友邦 (01299) 值得吸納嗎?
28:28 - 觀眾問股:長實 (01113) 應減倉嗎?
30:30 - 觀眾問股:領展 (00823) 應減倉嗎?
31:40 - 觀眾問股:FI二南方納指 (07568) 值得吸納?
33:28 - 港股早段市況速報
36:24 - 觀眾問股:買收息股策略-談香港電訊 (06823)
39:03 -觀眾問股:中國電力 (02380) 可續持有嗎?
40:54 -觀眾問股:海爾智家 (06690) 可以長線持有嗎?
42:41 - 觀眾問股:手持吉利 (00175) 蝕錢中怎辦
44:51 - 觀眾問股:華潤水泥 (01313) 蝕錢中怎辦
46:43 - 觀眾問股:東岳 (00189) 蝕錢中怎辦
49:18 - 觀眾問股:理文化工 (00746) 前景分析
52:34 - 觀眾問股:李寧 (02331) 有貨應走定守?
55:52 - 觀眾問股:特步 (01368) 可以加注嗎?
58:28 - 觀眾問股:置富產業 (00778) 前景點睇?
01:00:33 - 觀眾問股:中芯國際 (00981) 可以留意嗎?
01:01:45 - 觀眾問股:洛陽鉬業 (03993) 可以留意嗎?
01:03:17 -港股早段市況速報
01:04:26 -財經日誌担提你
01:05:17 -港股早段跌轉升 走勢怎麼看

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版