【名家論市】冠軍分析師張憶東 7月港股中期業績是亮點 精選10隻超預期新經濟股

股樓投資 02:16 2021/07/03

分享:

「冠軍分析師」興業證券全球首席策略分析師張憶東對7月部署,為「政策博弈有驚無險,流動性不緊;成長佔優,中報找亮點」。

【至叻板塊】恒指失守29000點下試區間底 邊個板塊有得逆市升?,請按【見下頁

首先,美國將繼續保持低利率,6月份通脹數據和退市預期或對市場有短期擾動,但並非系統性風險。加上,市場對退市已有較充分的預期,下半年美國經濟環比動能將放緩,通脹峰值大概率就在第2季,第3季即使宣布退市,美債收益率難重現第1季的高斜率反彈,甚至存在不升反跌的可能性。

【港股通】保利協鑫華融華晨 將被剔出恒生指數系列,請按【見下頁

第二,國內政策環境在7月的多數時間處於有利於股市的平穩期,流動性不緊,隨着中央對下半年經濟工作的部署,存量風險釋放或加快,但是系統性風險不大,圍繞科技創新、「十四五規劃」的結構性寬鬆也發力。

第三,7月港股風格進一步明確,以成長為主,價值為輔,中報業績是亮點。跟隨美國市場風格,以成長為主導。中國風格切換相對落後,MSCI中國成長和價值的相對回報為1%,成長與價值風格也更加平衡,其中,港股6月份新經濟領域明顯跑贏,特別是生物醫藥、科技硬件、國潮消費、物業等;而互聯網出現分化,小巨人反彈跑贏互聯網巨頭。

第四,7月進入中報業績預告披露期,今年業績會非常亮麗,隨着盈喜的披露,市場將開始提前反應中報業績的利好。彭博綜合預測,2021年港股盈利增速同比20%以上,考慮2020年上半年同期的低基數,2021年中期業績會非常亮眼。

即睇興證海外團隊7月推介股組合:

    點擊圖片放大
    +10
    +9

 

【《iMoney》最具國際視野的資理財創富頻道 -- 融滙國際最好、最新的投資理財智慧及方法,讓讀者盡快踏上「財務自由」之路】

#免費下載《香港經濟日報》App: http://onelink.to/8svabv

#國際視野 精明理財 盡在iMoney網站【 imoneymag.com 】

#如欲查看更多iMoney全新網上專欄的內容請【https://bit.ly/2zJY7DJ

#即Like iMoney智富雜誌 專頁【設定為 搶先看/See First】搶盡投資先機

記者:林衛

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版