林少陽:騰訊阿里估值吸引 經濟重啟有利航運股

股市 23:05 2021/04/12

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截至上周五,恒生指數年初以來升5.3%,滬深三百指數更跌3.3%,跑輸標指同期升9.9%及納指升7.8%。以立投資董事總經理林少陽表示,港股受制內地收水,如去年起內房三條紅線政策,螞蟻集團煞停上市等,顯示內地希望壓抑消費信貸,包括房地產按揭和消費信貸,這些對於資本市場運作和流動性若干壓抑作用,又指恒指上半年重要高位已見,第二季整體氣氛料疲弱。

林少陽在《ET財智TALK》表示,科技龍頭如騰訊 (00700) 和阿里 (09988) 股價調整後,前者面對大股東減持,阿里則繳交中國歷史新高的反壟斷罰款,股價表現仍然不差,認為可逐步分段吸納作長線投資,「最低位好難摸得到,這些價位已差不多」。

以立中國基金五大持股,分別是騰訊、藥明生物 (02269) 、海豐國際 (01308) 、康龍化成 (03759) 、美的(深:000333)。他指,早前略為減持藥明生物,因往績市盈率曾達逾200倍,但及後公布業績表現較預期好,故趁股價回調,基金重新加倉。

料未來航運供應緊張 看好海豐國際

基金較超配航運和醫藥,他指經濟重啟,對航運業有很大支持,而去年即使經濟處水深火熱,全球貿易依然沒有中斷,因歐美封鎖反刺激遠程航運需求,歐美工廠停工,更需要沒受疫情打擊的中國進口。此外,碳排放愈趨嚴格,航運要達到碳排放要求需要換新船,並減慢航速,料未來兩三年航運供應緊張。

他說,相對看好基金較重倉的海豐國際,因其業務增長穩健,營運效率勝同業,如航運費下跌對其影響較細,且受惠碳排放壓力,及看好其未來5至10年會受惠網購趨勢。

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編輯:區嘉俊

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