【法律迷思】香港信託與內地信託的差別

名人薈萃 22:46 2021/04/08

分享:


不少高淨值人士,為了更有效管理財富,會選擇成立信託。在不少歐美國家和香港而言,信託是一種遺產規劃和財富傳承的工具。雖然內地亦有制度規管信託的成立和運作,但卻跟香港的信託有着巨大差別,因為西方和內地的法制存在差異,而且信託的功能定位和發展歷史也不同 。
兩地信託的發展歷史
2001年於內地實行的《中國信託法》負責規管信託的成立和運作,至今只有20年歷史,還屬起步階段;香港則是承襲英國《信託法》,不僅擁有過百年歷史,而且還有着與信託相關的法律體系。因此,香港的信託行業早已形成一套完整的法律體系和成熟的模式,可作為支援各行業的強力夥伴。
最初,內地信託機制引入的目的,是為了解決在改革開放初期國家經濟建設對資金和技術的急切需求,因此以「營業信託」為主,「民事信託」和「慈善信託」為副。營業信託本質上是投資理財產品,而民事信託本質上是財產管理,但在缺乏健全的法律框架保護下容易引起紛爭,一旦出現問題便難於短時間內以低成本透過法律途徑解決。
香港信託設立的目的則是為了更好地執行財富隔離與傳承,以「私人信託」為主。私人信託是委託人為利益而設立,不但可以防止資產被吞噬,也能為後代打理未來,完成財富傳承,達到基業長青的願景。
內地信託資產不具有「雙重所有權」,因此如果要實行財富隔離,委託人往往需要付出更多成本和建立複雜的信託架構,才能達成這目標。香港信託早已擁有清晰完善的信託法律條款,明確保障信託資產的安全,同時嚴格分離財產的所有權和使用權。信託公司收取的資產會分開保存及記帳,確保在任何時間均不會成為公司資產的一部分,而資產的法定「所有權」和「受益權」分別歸於受託人及受益人,能有效控制受益人的揮霍行為,同時亦不易讓財富受惡意索償人及離婚影響。
香港信託受到《個人資料(私隱)條例》保護,契約內容及條款都要嚴格保密,而且信託公司十分重視客戶隱私,絕不對外公開資料;相反,內地要求為信託進行登記並將信託財產公示,令信託隱私蕩然無存,因此未能完全起到隱私保護的作用。
如讀者有更多財富傳承的問題,或有意成為「認可信託策劃師」(Certified Trust Planner) 及從事有關家族信託工作,可聯絡「財富承傳策劃協會」 (http︰//www.trust-wealth.org)。歡迎各位到筆者Facebook的專頁「蘇文傑律師Prof. Albert So」留言或參考YouTube「法律迷思」頻道。

撰文 : 蘇文傑律師(Albert So)

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版