【比亞迪股價】比亞迪績後券商鬥牛 富瑞看升211.3元、瑞信美銀上調目標價

股市 14:18 2020/10/30

分享:

比亞迪年內股價累升兩倍,券商季績出爐再唱好比亞迪

比亞迪 (01211) 股價半年升逾2倍,但比亞迪第三季收入增41%、盈利增13.6倍,皆勝市場預期,再觸發券商調高目標價。富瑞發表最新報告指,比亞迪可以成為新能源汽車市場復甦的主要受惠者,而電池、IGBT業務長期增長可期,比亞迪電子也有望以新用戶取代華為訂單,調升比亞迪今明兩年盈利預測,調升比亞迪目標價46%至211.3元。

比亞迪料全年盈利增1.6倍、股價逆市升 傳周一新能源汽車國策出爐,詳情可見【下一頁】

富瑞指出,比亞迪電子和汽車市場復甦都較該行預期理想,毛利率由去年同期的13.9%,大增至22.3%,銷售行政成本比例跌0.9百分點至5.8%,研發開支就增76%。

富瑞分析,中國目標2060年達至「碳中和」,電動化成為大勢所趨,比亞迪三項主要業務都能受惠:

  • 新能源車業務上,9月銷量按年回升45%,表現強勁;
  • 電池業務方面,「刀片電池」獲市場接受,產能提升也令市場看好更多車廠使用;
  • 電動車主要零件IGBT方面,比亞迪成立半導體部門、投資華大北斗,都反映公司加強IGBT發展,而比亞迪是唯一具有IGBT技術的車廠。

富瑞指,比亞迪供應鏈幾乎做到自給自足,零件向外供應可成為比亞迪未來重要增長來源。

比亞迪發布刀片電池 成下一殺手級產品?詳情可見【下一頁】

比亞迪傳分拆IGBT上市 IGBT是甚麼?詳情可見【下一頁】

富瑞大幅上調今明兩年比亞迪盈利預測34%和40%,最新目標價211.3元,相當於2021年預測市盈率97倍。

瑞信、美銀齊調升目標價至180元以上

瑞信指出,比亞迪高級轎車車型「漢」預計第4季銷售理想,連同第3季季度毛利率創4年新高,調升比亞迪盈利預測後,目標價由150元上調至185元,評級「跑贏大市」。

美銀證券同樣因應比亞迪「漢」和「唐」需求和訂單支持第4季季績,再調高目標價3%至183元,評級為「買入」。

相關文章:

【電動車】比亞迪績佳內地電動車股受捧 蔚來股價漲一成

【比亞迪股價】比亞迪夥日野在華設合營持股各半 擬25年前推純電動商用車

記者:麥德銘

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版