【美股ETF】美股新手必讀 投資美股必懂的三隻ETF

股樓投資 19:00 2020/07/20

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美國貴為全球最重要的股票市場,世界最強的企業都會在直接或以其他方式,如美國預託證券(ADR)的形式在美國上市。但很多香港股民都只會投資港股,即使開設了美股戶口,也因無相關知識而無從入手。

本刊便整理了三隻投資入門必懂的ETF,如果你想開始投資美股市場,但又沒有相關知識,或許可以先由這三隻ETF入手。

1. SPDR S&P 500 ETF(SPY)

這隻追蹤標普500指數的SPDR S&P 500 ETF,是美國最古老,也是規模最大的ETF。標指在投資界一向是最具代表性的指數,因為比起另外兩大指數(道瓊工業平均指數及納斯達克指數),標指已涵蓋了大多數美國最重要的企業。

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買入追蹤標指的SPY等如買入美國的核心企業,大家耳熟能詳的Microsoft、Apple、Amazon、Facebook及Alphabet,正是SPY的首五大持倉。

往績: 過去10年年均回報13.83%

管理費: 0.0945%

2. iShares MSCI World ETF (URTH)

很多好公司都在美國上市,不代表所有好公司都在美國上市。如果你想「買下全世界」,追蹤MSCI世界指數的URTH就很適合你,但要留意這裡所指的「世界」只是發達國家,包括中國、印度等的新興國家就不包括在內。

地域分布上,美國佔指數的六成半,緊隨其後的日本、英國、法國及瑞士分別佔7.97%、4.4%、3.4%及3.21%。由於美國始終有較多優質企業,故十大持倉中,只有Nestle一家瑞士企業,其餘皆為美股。

驟耳聽來,「買下全世界」似乎比「買下全美國」來得吸引,為何投資者仍較喜歡投資於SPY? 細看MSCI世界指數的分布,便會發現歐洲股市在此指數中的持重程度僅次美國,但過去由於歐洲經濟不濟,令歐股表現比美股遜色,再者歐洲大型股大多都是舊經濟類股份,故反而會拖累ETF的表現。

往績: 過去10年年均回報9.95%(此ETF成立未滿十年,此乃MSCI世界指數累積回報)

管理費: 0.24%

3. iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)

不懂股票ETF也罷,反正投資者也可以買正股。但如果要選一隻不得不懂的ETF,首選必定是追蹤Bloomberg Barclay US Aggregate Bond Index的債券ETF AGG。在沒有債券ETF前,投資者涉足債市的方法就只有購買直債或買入高管理費的債券基金,但現在有了債券ETF,投資者便能以低廉的價錢平衡組合風險,不用將資產全集中在股票當中。

在投資界,MSCI指數是股市的基準,而Bloomberg Barclay指數便是債市基準,故此ETF所追蹤的指數代表性十足;而指數所指US Aggregate Bond並非包括所有信貸評級類型債券,只有各年期的國債以及投資級別企業債券才會納入其中,當中有七成更是最高信貸評級AAA級的債券。

該ETF過去三年的波幅只有3.27%(股票一般達16%),而且在三月的閃崩中,AGG最多只跌不足一成,相對SPY跌逾三成相比,前者平衡風險的好處可見一斑。

往績: 過去10年年均回報3.73%

管理費: 0.04%

撰文 : 國際組

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