【定期存款】港元定存息多跑輸通脹率 專家建議一萬元放定存不如買iBond

股市 23:16 2020/07/14

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下半年至今10多間銀行鬥減息,令提供兩厘特惠息的業界少於10間;專家建議追息族轉抽iBond。

下半年至今共有18間大小銀行鬥劈減港元定期存款息率,包括3間發鈔行等,現時提供兩厘港元定存息的業界竟少於10間(見表)。當中半年及一年等較長期存息,更乏兩厘特惠息的選擇,專家預計定存息將跑輸通脹,因而建議市民收到政府派錢一萬元,倒不如轉吼通脹掛鈎債券(iBond),博半年的回報至少有1.7厘,市場憧憬政府快將重推百億元iBond。

大新銀行 (02356) 經濟師溫嘉煒預期,今年上半年本港整體通脹率(CPI)料升1.7%;而剔除政府所有一次性紓困措施影響、基本通脹更錄得2.4%升幅。

政府將於下周二(7月21日)正式公布6月份,以及上半年的消費物價指數。

銀行存息方面,比併市面逾廿間銀行,大眾財務昨天(7月13日)雖下調6個月港元定存年息0.1厘至1.5厘,續問鼎同期最高,門檻為50萬元。至於一年期的冠全城息率是1.3厘,由第2間正式開業的虛擬銀行天星(Airstar)提供;入場費為1,000元。

溫嘉煒認為,本港失業率持續上升;加上經濟前景不明朗,導致私人房屋租金增長顯著放緩,料6月整體通脹或降至0.9%(5月份為1.5%);剔除一次性紓困措施影響的基本通脹料放緩至1.3%(5月則升1.9%)。

若放眼較長線,以今年全年來看,溫嘉煒預計,今年全年的整體消費物價指數約為1.3%;剔除紓困措施的基本通脹為1.8%。

對於港元定存自6月開如已不斷減息,7月的劈幅更加劇,避險族應否把政府派錢的一萬元轉買iBond,博回報更勝定存?溫嘉煒指,iBond票息以過去6個月本地平均通脹率計算,預計上半年通脹約升1.7%,全年的漲幅約為1.3%,息率略高於一般港元定存。

但溫嘉煒提醒,投資債券與定存的風險並不相同,若投資者於債券到期前先出售iBond,有機會出現資本升值、又或損失。由於各國央行推出寬鬆貨幣政策,金融市場流動性充裕,令股票及企業債等其它風險資產,或能提供較iBond更高的潛在回報,投資者可根據個人風險承受能力作出選擇。

至於政府早前已調低今年全年的消費物價指數預測,料基本通脹升2.2%,計及紓困措施的整體通脹升1.4%。而今年首5個月的通脹升1.8%。

再參考存息的市況,綜觀7月開局,除了滙豐、渣打及中銀香港 (02388) 3間發鈔行外,以至富邦及首間營運的虛銀眾安(ZA Bank),已率先帶頭減息。單以本周首兩天來看,再有13間業界鬥減不同存期的年息,包括昨天出手的花旗、恒生 (00011) 及工銀亞洲等大行。而交銀香港及東亞 (00023) 亦連續3天削息,招商永隆、大眾財務及集友也全綫調低短中長息,華僑永亨、星展及大新則削短存。及至今天(7月14日)擅打高息牌的信銀國際與建行亞洲,亦加入追減行列。專家預計存息低處未算低,追息族宜趁高息仍在,先鎖定特惠息。

單以本周來看,僅創興 (01111) 昨逆市「獨加」,調升3個月0.3厘至1.1厘,市料主要追落後,畢竟同期「高息王」是信銀國際的10厘,主要針對政府派錢涉資700億元商機,上限1萬元,萬元客期內可賺息250元。

一個月拆息自上周跌穿0.4厘後已不斷走低,如今更3連跌,乍現0.35厘低位;而反映銀行資金成本的3個月拆息更8連跌,今天失守0.6厘,只得0.57厘的近4年新低。

星展香港財資市場部(大中華)董事總經理王良享預計,與樓按掛鈎的一個月拆息,料約於0.3厘反覆尋底。適逢虛擬銀行煞停價格戰;以及第3波疫情惡化,經濟復甦路漫長,業界更需嚴控貸款質素,遂毋須逆市盲目鬥高息搶存,防守族買具固定息率的通脹掛鈎債券,未免是不錯的選擇;至少保證年回報一厘。

此外,3個月年息排第2位是,現正試業的虛銀、匯立銀行(WeLab Bank)的4.5厘,以上限10萬元計,可賺息1,125元;但其玩法較另類。

本港獨角獸WeLab旗下的虛擬銀行、匯立從輪候名單、WeLab員工以及員工親友中,邀請約2,000位用戶參與試業;先以1.75厘為3個月的定存利率基準,要自動集合不同用戶,每15人加0.25厘,而每批次定存上限為60人及2.5厘。即每周撮合60人,最高有4.5厘,上限10萬元。

那邊廂,中銀香港也另闢戰線,搶攻針對政府向市民派錢一萬元,涉資共700億元的商機,新客斥10萬元存3個月港元定存享4.3厘,但須附帶條件才賺息逾千元,此特惠息亦高踞3個月期的季軍;另方面,信銀國際亦向手機開戶新客提供3.8厘息,起存額1萬元;而天星公關今晚回覆,天星銀行剛推出現有客戶推薦5人開戶,獲1.6厘加息券,以3個月牌價現為1.5厘計,即最高加至3.1厘,上限5萬元。

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記者︰曾桂芬

責任編輯︰梁智豪

欄名 : 存款收息

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