【定期存款】中銀股息逾6厘吸引力勝定存息? 專家教路投資前3大考量

股市 18:23 2020/07/08

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中銀最近罕有頻頻減港元定存息,一年的新息率低見0.75厘,遠較股息率逾6厘低。

中銀香港 (02388) 最近罕有頻頻減港元定期存款息率,自6月中以來已5度減,為今年以來於短期內減存息的頻率最多,一年港元定存息現已失守一厘大關,乍現0.75厘的今年新低。尚幸這中資行暫未像滙豐突煞停派股息,以今天(7月8日)的股價24.2元計,股息率高達逾6厘,較定存息差超過5厘。老本靠食息的唯生族,難免腦交戰,究竟做其股東划算,抑或繼續作存戶的擁躉,收取「雞肋」般的存息。專家建議,醒字派宜先作3大盤算,冀為血汗錢作精明選擇,包括︰

(1)閒資不多者宜先做定存,好處是穩賺不賠。保守派宜先預留半年的備用資金作應急錢,再有多餘錢,才在中銀續做定存,畢竟其條款較寬鬆,允指定理財戶以現有資金開立定存,一年享0.75厘,門檻更低至一萬元,且毋須新錢。而定存幾近零風險,不似股票較難拿捏低買高沽的入市最佳時機。若散戶的注碼較多,達10萬元,按理一年後穩袋750元利息。

(2)穩守突擊族,不妨先開立短存。縱使中銀股息率逾6厘,較一年定存0.75厘高逾5厘以上;但眼下在疫情及政治市夾擊下,股票有賺息蝕價之憂,如中銀的52周新高是31.65元,較現價低逾兩成。對於不願承受風險族,不妨先參與較短存,竅妙是中銀存息呈「倒掛」,即短期存息較長息高,3個月港元定存息險守1厘,低風險族先敍造3個月定存後,及至第3季視乎市況,屆時才決定把辛苦錢買中銀,或再做定存;況且,博9月過後或受惠大灣區的理財通開通,中銀可首當其惠。

(3)長情股東續持有中銀。假如捧場客早年已揸中銀,如擁躉自IPO招股時持貨至今,成本價低於現股價,大可繼續先長揸,因這中資股派息尚算慷慨,遠較定存仍有減息空間為好。不過,如果投資者並未持有這股,卻未必適合在現市況增持或加倉此股,道理很簡單,即使中銀不像母企等內銀股要讓利,但在超低息環境下,不利銀行股的前景,就算中資發鈔行不減派息,相信亦難驟增股息,更遑論豪派特別息。

那邊廂,中銀也另闢戰線,搶攻針對政府向市民派錢一萬元,涉資共700億元的商機,新客戶斥10萬元,存3個月港元定存享4.3厘,但須附帶條件才賺息逾千元。

此外,今天港元定存的最新市況,3間發鈔行爭相鬥减港元定期存款息率,今天(7月8日)輪到渣打趕乘降息快速車道,狠削3個月港元定存年息0.25厘,新息率失守一厘大關,至僅得0.9厘;半年及一年則微削0.05厘,兩者的新息率竟罕有跟3個月看齊。另外兩間發鈔行方面,本周一(6日)滙豐才全面減港元定存息,上周六(4日)中銀香港 (02388) 已率先帶頭全線降息。專家預計7月開局由恒生 (00011) 掀起的劈息潮,如今發鈔行跟隨鬥減,恐港元定存息的跌勢未止。

渣打剛於上周五(3日)才對港元定存息逆市短減長加,但不足一周已跟大隊鬥劈息。經7月開局的削息浪,目前3個月港元定存年息以滙豐及中銀的一厘稱冠發鈔行,高於渣打的0.9厘;半年期滙豐及渣打雙雙報0.9厘,跑贏中銀的0.8厘;一年期方面,渣打以0.9厘稍勝滙豐的0.8厘,中銀則自6月中以來5度減息,長息乍現0.75厘的今年新低。

不過,以港元短存息來看,滙豐7天保持5厘,中銀亦有4厘,但兩行齊須兌換資金才享特惠息。滙豐要求等值3萬港元的兌換新錢,中銀則要換滙5萬元,以及指定數碼渠道等附帶條件。

東亞銀行 (00023) 高級外滙市場策略師葉澤恆認為,本港水浸,金管局於三日內5度接錢,銀行總結餘達千六億元,相信業界毋須猛加息吸存。況且,一個月港元拆息4連跌,今天終跌穿0.4厘,竟罕現0.39厘的3年新低。市場憧憬經濟V彈,奈何卻是疫情反彈,亦令同業的借貸轉趨審慎,皆嚴控風險及專注改善息差,暫難逆市盲目鬥高息。

東方匯理銀行環球金融市場部新興市場策略師張敬勤補充,近期熱錢湧港並非炒港美套息交易,而是游資追買中港股票。再者,港區國安法落實後,掃除不明朗因素;市場且料美國對聯滙的反制措施,相信衝擊可能有限。

滙豐剛於本周一全面減短中長息,包括把3個月下調0.3厘,新息率至險守1厘。半年期則削0.2厘,更失守1厘大關,低見0.9厘;一年期亦調低0.05厘,新報0.8厘。專家指,下半年剛開局,3大發鈔行鬥劈息,料中小行再搶乘降息快車。

若只聚焦龍頭發鈔行,滙豐對上一次減息是半年結前、即6月22日;至於競敵中銀打從6月17日至今已5度劈息,上周六把3個月及半年齊削0.3厘。而觀乎今年首5個月的市況,大都是獅子銀行先出手,其他銀行才跟隨。不過,自6月起形勢稍變,中銀頻頻減,更帶頭先開刀。

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記者︰曾桂芬

責任編輯︰梁智豪

欄名 : 定期存款

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