德勤:提供更具吸引力的稅務優惠 進一步鞏固香港國際金融中心地位

金融經濟 12:25 2020/03/05

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眾所周知,金融服務業一直都是香港經濟的重要支柱。其中,資產和財富管理是金融服務行業中,一個快速增長的板塊。政府在近年提出了多項措施,去完善針對基金在港成立和營運的法律制度(如已於2018年7月生效的「開放式基金型公司」法規,和即將推出的「有限合伙基金」法規),及稅務優惠(如自2019年4月1日生效的「統一」基金免稅條例),以吸引更多基金落戶香港,積極打造香港為資產和財富管理中心 

在剛發佈的《2020/21財政預算案》中,政府表示會在符合若干條件下,為在本港營運的私募基金,所分發的附帶權益(carried interest)提供稅務寬免,而有關安排預計將由2020/21年度起適用。我們樂見政府積極回應了業界近年來對於附帶權益,在稅務處理上不確定性所表達的擔憂,旨在進一步促進香港私募基金的發展。

附帶權益的稅務寬免

從香港稅務角度而言,附帶權益的稅務定性及處理(即應當作投資收益或服務費/勞務收入),一直缺乏明確的指引。稅務局在2016年發佈的《第51號釋義及執行指引》中指出,附帶權益可能屬於服務費或勞務收入性質,而稅務局可引用一般反避稅條文,就包裝成投資收益的附帶權益,徵收利得稅或薪俸稅,除非該收益是真實投資的公平收益。稅務局上述立場令附帶權益的香港稅務處理,更加備受爭議。

這次政府在財政預算案中提出對附帶權益的稅務寬免,將會令附帶權益的稅務處理更清晰,這無疑對私募基金行業而言,是個好消息。

對於附帶權益稅務寬免的處理方法,我們認為可參考其他國際資產管理中心的相關條例,例如美國和英國均以投資的持有期,去判斷附帶權益是否在相關稅例下,被視為資本收益或投資收益(在美國,如投資的持有期不少於3年,與該投資相關的附帶權益將被視為「長期資本收益」)。我們希望政府在立法的咨詢過程中,積極參考國際間針對附帶權益的稅務處理及考慮業界意見,以推出具競爭力及可行的稅務寬免條例。

其他稅務優惠建議

因應開曼群島及英屬處女群島早前出台的經濟實質法規,海外基金或有需要向島外轉移其基金管理活動。因此,政府可藉此機遇提供更具競爭力的稅務優惠,去吸引更多海外基金及基金經理遷移至香港,以進一步鞏固香港作為資產管理中心的地位。例如,我們建議政府可就基金經理人,在香港產生的合資格收入,提供稅務優惠(例如8.25%的優惠稅率)。

除此之外,我們建議政府可考慮推出一個全面的地區總部稅務優惠,就成立於香港的地區總部,提供稅務優惠(例如8.25%的優惠稅率),以增強香港作為跨國企業地區樞紐的競爭優勢,吸引更多跨國集團(包括金融集團)在香港設立地區總部職能,從而增加本地僱員、高級行政人員和人才,以及金融和專業服務的需求,促進香港整體經濟的長遠發展。

撰文 : 德勤中國稅務總監潘宗杰及稅務經理温達榮

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