【騰訊金蛋】微信小程序變現潛力被忽視 滙證提升騰訊目標價16%

金融經濟 17:12 2020/01/16

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騰訊獲匯證調高目標價至483元。

騰訊 (00700) 雖未能站穩400元水平,但獲券商看好基本面,有力挑戰高位。滙證最新報告指出,騰訊最新在微信學堂講述的數據,透露以往市場忽視的價值,認為集團從微信變現能力未完全反映,調升目標價16%,由417元調高至483元,維持買入評級。

滙證指出,微信內的小程序去年總交易金額(GMV)達8000億人民幣,按年大增1.6倍,反映微信和小程序的閉環生態提高未來變現能力,特別是在廣告收入。

雖然微信用戶近年增長已近飽和,也被抖音等新興社交平台挑戰,但該行看好微信快推出短視頻內容,以微信現有龐大用戶基礎,看好騰訊可以重新爭取用戶使用時間,同樣利好廣告收益。

在支付業務上,滙證指出,微信去年推出微信支付分,功能類似螞蟻金服的芝麻信用,令更多微信支付用戶免除押金,從而令他們更活躍使用微信支付,連同微信支付加入更多市政功能,也會提升騰訊今年支付業務收入。

滙證上調騰訊目標價至483元,相當於明年預測市盈率30倍,雖然較主要同業的25倍為高,但認為騰訊盈利預見能力高,值得較多估值。

記者:麥德銘

 

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