【通達股價】券商唱好通達受惠iPhone換機潮 看1.11元

金融經濟 19:59 2020/01/13

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手機設備股通達獲大華唱好,目標價上調至1.11元。

大華銀行發報告指,在5G手機換機潮將至、iPhone銷量激增及產品結構升級,多個利好因素帶動下,看好手機設備股;當中,唱好通達 (00698) ,由於其業務在過去一年已觸底,且股價仍低於歷史水平,上調目標價至1.11元,給予「買入」評價。

該行預計,通達能夠實現2019年銷售目標,包括手機外殼銷售量1.4億個,以及來自蘋果手機的三重保護(防水、防塵、防震)和高清度組件的收入220美元,而玻璃外殼為手機外殼業務收入貢獻70%。不過,2019下半財年,ASP組件毛利率下跌至23%至25%,受該其拖累,玻璃外殼產品的毛利率下跌15%左右。

大華銀行表示,預計通達2020年的出貨量增加,由於iPhone11的銷售好於預期,且5G手機普及速度快於預期。指通達預期對接蘋果的業務,今年收入達2.5億美元,按年增長14%,因今年新款iPhone的規格升級,將配備5G功能。其次,公司將優化產品結構,從2.5D玻璃外殼轉向3D玻璃外殼。

該行指,高通在2019上半財年贏得內地手機品牌VIVO的訂單,並在下半財年向VIVO大量供貨。公司預計,VIVO的收入貢獻將升至中高個位數的百分比。

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責任編輯:陳華

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