【2020展望】金融科技新趨勢 去中心化金融模式明年大熱

科技 09:00 2019/12/31

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綜觀2019年,金融機構甚至各國央行均開始將加密貨幣融入實體金融經濟,並以之完成跨境交易清算。(

回顧今年,Facebook年初宣布推出自家虛擬貨幣Libra,而中國國家主席習近平亦支持加密貨幣應用,各國政府以及金融機構開始重視加密貨幣以及背後的區塊鏈技術。

由以太坊(Ethereum)創辦人之一Joseph Lubin,所創辦的區塊鏈公司ConsenSys AG,該公司的區塊鏈專家律師Joyce Lai接受訪問時表示,2019年是加密貨幣發展重要的一年,不少金融機構開始將之融入現存金融體系。「今年2月摩根大通(JP Morgan)宣布加密貨幣JPM Coin計劃,6月Facebook就宣布Libra計劃,最近美國紐約金融服務廳就批准Fidelity Digital Asset Services,可參與紐約州虛擬貨幣市場運作。」

去中心化模式才剛開始

而政府層面,加拿大央行今年5月就與新加坡金管局以區塊鏈為基礎,利用虛擬貨幣完成結算,成為環球首次有央行以虛擬貨幣完成跨境支付結算工作,開出全球先例。

Facebook年初宣布推出自家虛擬貨幣Libra,而中國國家主席習近平亦支持加密貨幣應用,各國政府以及金融機構開始重視加密貨幣以及背後的區塊鏈技術。(法新社圖片)

今年雖然不少金融機構及央行開始使用區塊鏈技術,但區塊鏈金融服務公司Standard Kepler董事總經理鄧進一就表示,央行只是在技術層面轉用區塊鏈技術,該技術的核心價值仍未體現。

央行或金融機構將記帳模式放在區塊鏈上,對於外匯兌換清算確有莫大幫助,但其實只是換一個記帳方法,區塊鏈的核心意義 - 去中心化,就並未體現。

鄧進一指出,區塊鏈技術有兩大特徵,其一是建基於信任(trust),其二是可以繞過所有規定(regulation),但央行根本不會讓其二,即去中心化模式出現,因此央行或金融機構僅在技術層面應用區塊鏈。

區塊鏈金融服務公司Standard Kepler董事總經理鄧進一表示,央行或金融機構將記帳模式放在區塊鏈上,對於外匯兌換清算確有莫大幫助,但其實只是換一個記帳方法,區塊鏈的核心意義 - 去中心化,就並未體現。(李彥煒攝)

Lai表示,去中心化金融(Decentralized finance,DeFi)模式在今年開始迅速發展,目前該協定(protocol)已可用於金融機構的儲蓄、交換以及交易數碼資產或加密貨幣等服務上。「目前全球就有200款,將加密貨幣連結實體金融體系或貨幣的stablecoin計劃,當中大多數建基於以太坊,整體市場規模達5億美元(約38.9億港元)。」她預料,來年會愈來愈多資產類別,將使用代幣形式交易。

從樓宇到藝術品,股票到債券,現時都可用代幣在公共或私營的區塊鏈上交易,DeFi模式發展才剛剛開始。

亞洲地區政府政策快速配合

加密貨幣與區塊鏈技術在亞洲開始普及,Lai表示,該技術在亞洲國家地區的應用非常迅速,特別是在政府主導的經濟體中。「亞洲地區大多採用由上而下的政策主導方式,因此能快速地將區塊鏈、加密貨幣等技術融入現存經濟體系,特別是在中國,數碼貨幣及數碼金融已經非常普及,例子就如WeChat Pay及AlipPay。」

區塊鏈公司ConsenSys AG區塊鏈專家律師Joyce Lai預計,去中心化金融(Decentralized finance,DeFi)模式在明年將持續高速發展,從樓宇到藝術品,股票到債券,都可用代幣在公共或私營的區塊鏈上交易,未來將變得普遍。(受訪者提供圖片)

Lai亦指出,反觀西方國家,如美國,數碼金融相關的政策立法需時,亦必須通過社會多方部門及機構協商才能成事,因此整體應用及融入實體經濟的速度比其亞洲稍慢。「儘管如此,歐美地區亦有私營機構走在金融科技潮流尖端,例如TransferWise、Revolut等,不少公司已經贏得可觀的市場份額甚至打入亞洲市場。」

記者:李彥煒

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