【眼高手低?】施羅德研究:逾六成香港投資者未能實現投資目標

金融經濟 16:45 2019/08/14

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投資基金施羅德(Schroders)2019年環球投資者研究,對來自32個市場超過25,000名投資者進行調查, 結果發現64%的香港投資者雖然密切關注投資,但過去5年並未實現投資目標。

這遠高於有同感的亞洲(56%)及全球(51%)投資者。香港投資者在市場波動期間,可能會作出未經深思的投資決定。

香港投資者投資意識方面,74%的受訪者表示清楚應在各金融供應商存有資金數量,這與亞洲投資者大致持平(75%),但低於全球投資者(82%)。

與亞洲及環球投資者一樣,香港投資者平均每年查看投資狀況35次,相當於平均每月3次。 

香港投資者目標過高?

香港投資者對未來回報的預期相對謹慎。他們預期未來5年的平均年回報率為9.6%,這較亞洲(11.5%)及環球投資者(10.7%)更為實際。

然而若以MSCI環球指數表現衡量,他們的預期仍較環球股市的5年期平均回報率6.7%為高。這表示香港投資者仍對自己的投資過於樂觀。 

對於實現投資目標的希望,44%的香港投資者認為多元化資產基金是合適的產品,而其中39%的投資者認為買入個股或有助實現投資目標。

此外,78%香港投資者較一年前增加了收益投資策略的持倉,即旨在提供定期派息, 例如股息或債息的投資策略。

對市場波動的反應 

香港投資者在市場波動時期容易流於短視,並可能作出未經深思的行動,或會阻礙他們實現投資目標。 

當MSCI環球股票指數於2018年最後3個月大幅下跌時,79%香港投資者表示他們已調整投資組合的風險狀況,32%受訪者將部分投資轉移至較高風險的資產,而69%受訪者則將部分投資轉移至較低風險的資產(42%)或現金(27%)。

香港投資者的平均投資年期僅略高於2年(2.1年),較亞洲(2.5)及環球(2.6)投資者短。這遠低於大部份投資顧問及專業人士建議的5年投資期限。

撰文 : 曾子龍 本網記者

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