hket.com
香港時間:2017年12月17日 23:43
rss-icon
RSS |
login-icon
登入
主頁 即時新聞 報價 報章 周刊 電子報 投資 中國 名家專欄 TOPick 地產站 專題 短片區 板塊攻略
hket.com facebook專頁 | 手機版
 
 
 
 
 
2017年12月06日 09:00 星期三
回上頁 I 友善列印
分析
S M L
 
上一篇

定息按揭興起?

  • 拆息上升不一定令H按供款增加 但利率正逐步正常化
  • 定息按揭似乎仍難成市場主流

近日拆息上升,部分以H按供樓的業主,供款因而增加;另一部分業主,則會因拆息上升,而改以最優惠利率為準的「鎖息」供樓。在拆息上調,展望最優惠利率早晚跟隨的情況下,又再有銀行推出「定息按揭」,究竟此類產品會否乘勢而起?

討論定息按揭之前,先講一下近日拆息上升,對不同供樓業主的影響。如果按揭是最優惠利率按揭(P按),由於不同銀行的P本身未有變動,以P按供樓的業主自然不受影響。至於以拆息按揭(H按)供樓的業主,其實供款也不一定隨拆息上升而增加。

如果借款人是在近2年取用H按,一般條件會是H+1.3厘至H+1.5厘。近日一個月拆息升穿1厘,以H+1.3厘為例,利率應該便是2.3厘。但絕大多數H按都會有以P為準的鎖息,例如P為5.25厘的銀行,H按鎖息為多為P-3.1厘,即2.15厘。對以此條件借取H按的業主來說,拆息高於0.85厘之後,供款利率暫時會鎖定於2.15厘,拆息進一步上升,短期而言對他們沒有影響。

另一批6、7年前取用H按的業主,當年H按利率一度低至H+0.6至0.7厘,近日拆息上升,他們的供樓利率亦會隨步而上(當然,比較下來,上調之後的利率,仍是較現時新造按息為低)。

雖然拆息上升不一定令H按供款增加,但情況仍然提醒市民,利率正在逐步正常化。美息上調,本地最優惠利率也遲早跟隨。在此環境下,標榜供款固定的定息按揭,便有一定吸引力。

目前本地有少數銀行提供定息按揭」,共通點是定息期較短,例如只有一年,而定息期後,利率又會轉回以H為準。如此設計,本質上其實未能發揮供款長期穩定的優點。但個別銀行「首年定息」的利率,由於比一般H按為低,可說是另類折扣,而不管拆息或最優惠利率上升多少,至少一年內供款仍然不變,對借款人有一定吸引力。

傳統上,香港的按揭均以浮息為主,定息按揭只佔較少比重。近年定息按揭比重最高的2016年1月,定息按揭佔新批按揭比重亦只有7.9%,2017年10月的數字只為2.3%。在近日市場更關心利率上升的氣氛下,新批按揭中定息按揭的比率可能增加。不過,由於定息期始終較短,與傳統P按、H按的差異不大,可見將來定息按揭似乎仍難成為市場主流。

撰文:
王永偉 按計劃執行董事
欄名: 宏觀論按
緊貼財經時事新聞分析,讚好 hket Facebook 專版
上一篇︰【國情點題】地產龍頭無懼樓市寒冬 留意房託等新趨勢
回上頁 I 回頁頂
最近十篇專欄文章 更多專欄文章
 
2017/12/13 【宏觀論按】為何息升樓價不跌?
2017/11/29 【宏觀論按】加息推跌樓價?
2017/11/22 【宏觀論按】再論父幹風險
2017/11/15 【宏觀論按】非本地收入 按揭計數要小心
2017/11/08 【宏觀論按】長租都有得按揭?
2017/11/01 【宏觀論按】拆息上升的對應策略
2017/10/25 【宏觀論按】出售公屋增加自置比率是否理想?
2017/10/18 【宏觀論按】中長期土地供應仍不足
2017/10/11 【宏觀論按】首置上車三贏局面
2017/10/04 靠父幹的風險
 
顯示名稱
詳盡報價
 
熱門文章
 
  最高瀏覽